Распродажа на Уолл-стрит перекинулась на Азию: чипмейкеры рухнули на 8–12%
Азиатские площадки открылись кровавым пятном. Индекс Kospi утянуло вниз на 7,4%, а бумаги Samsung и SK Hynix просели на 9% и 10,2% соответственно.
Соответственно, паника перекинулась на Тайвань и Японию без всяких задержек. TSMC дешевела в моменте на 2%, Taiex опустился на 2,5%, а Nikkei 225 потерял 2,9%. Уолл-стрит накануне задала этот тон: Philadelphia Semiconductor Index сдал 2,7%, а Micron потерял почти 4% на фоне сентябрьской инфляции в США, пробившей ожидания. Базовый ИПЦ вырос на 0,3% вместо прогнозируемых 0,2%, что мгновенно вернуло в повестку октябрьское повышение ставки ФРС. Дорогие деньги душат инфраструктурные мечты гиперскейлеров — строительство дата-центров требует не только энтузиазма, но и дешевого капитала, которого больше нет. Доходность бондов CoreWeave с погашением в 2032 году уже взлетела до 15%, а сами акции облачного провайдера рухнули более чем на 15% за сессию. Глава Broadcom Хок Тан прямым текстом назвал инвестиции в ИИ азартной игрой, где у участников завышенные ожидания и полное непонимание рисков. С начала недели 20 крупнейших ИИ-компаний стерли с рынка более $1 трлн совокупной капитализации.
Капитализации, разумеется, жалко меньше, чем реальных денежных потоков.
Потоков, которые должны были обеспечить TSMC шестой рекорд квартальной прибыли подряд. Консенсус-прогноз сулит тайваньскому гиганту чистую прибыль в 746,3 млрд тайваньских долларов, или $23,4 млрд, за третий квартал. Рост на 65% год к году. Но даже операционная прибыль Samsung, взлетевшая в третьем квартале почти в девять раз, не спасла их акции от утреннего обвала на 8,7%. Дефицит чипов никуда не делся, ASML уже не может покрыть спрос на 2027–2028 годы, а клиенты спрашивают про 2029-й.
2029-й год наступит не скоро, а отчет TSMC выйдет уже на этой неделе.
Никита Карпов
Главный редакторПишу о гаджетах, нейросетях и том, как технологии меняют нашу жизнь. Проверяю всё на себе, чтобы вы не тратили деньги зря.