Память стала золотой жилой ИИ: Samsung, SK hynix и Micron заработали больше Apple, Microsoft и Amazon

Пять производителей чипов памяти вытянули из рынка 32 трлн иен операционной прибыли за квартал. Эта цифра на 28% превышает суммарный операционный результат Apple, Microsoft, Amazon, Meta^* и Alphabet.

Alphabet и компания привыкли забирать львиную долю маржи, но сейчас кормятся с рук у корейских и японских фабрик. Маржа операционной прибыли в секторе памяти взлетела с жалких 10% в первой половине 2025 года до почти 70% сегодня. Цены на чипы выросли в десять раз за полтора года — и это не спекуляция, а прямой результат монопольного диктата поставщиков. Samsung уже распродала весь объем HBM, запланированный на следующий год. Kioxia умудрилась увеличить чистую прибыль в 33 раза, пробив потолок в 1,36 трлн иен. Операционная прибыль корейского гиганта пробила отметку в 107 трлн вон. Дефицит.

Дефицит теперь диктует не только цены, но и маршруты топ-менеджеров. Сэм Альтман лично летал в Южную Корею выпрашивать приоритетные поставки, но физические ограничения кремниевых пластин не обмануть личными визитами. Технологические монополисты продолжают жечь кэш на строительство ЦОД, но математика капитальных затрат трещит по швам. Инвесторы уже отрезали OpenAI от денег, не дав собрать и половины заявленных тридцати миллиардов долларов.

Долларов на эти амбиции уже не хватает.

Никита Карпов

Главный редактор

Пишу о гаджетах, нейросетях и том, как технологии меняют нашу жизнь. Проверяю всё на себе, чтобы вы не тратили деньги зря.